全网最专业、最全面、更新最快的ETF数据和知识媒体平台
| 知识图文 |
木鱼ETF-你不知道买什么的时候，就关注宽基ETF
发布2020-12-30 17:10
“你不知道买什么的时候，就关注宽基”。这是木鱼给很多朋友讲过的一句话，在每日简报里也多次提到。今天，好几只宽基品种强势创出了历史新高，表现惊艳。
我们现在一个个大致扫描一下。
深100，12月初定投到现在7%的收益。深100是荟萃了深圳上市的100家最大公司的组合体，几乎囊括医疗器械、新能源汽车和可选消费的所有龙头，甚至连五粮液等白酒次龙头也在其中。这样的宽基能不强么。
市场业绩比较基准沪深300，今年累计收益26%。最大的300家上市公司组合在一起，符合越好的公司越大的趋势。
MSCI ETF， 今年累计收益40%。老外给A股编了一个指数，结果跑得很这么强。但其实大家可能不清楚其中逻辑，正因为有了这个指数，更多的外资才流入了成分股，使其表现得越来越好。
不太算宽基的创业板50，今年累计收益80%。创业板最强的50家公司组合，包括宁德时代、爱尔眼科、迈瑞医疗这些牛得无法无天的超级成长龙头。
再来一个大科技中的宽基，今天强势新高。说这个品种是宽基，其实是因为它所包含的行业跨越医药、新能源、光伏、电子等一系列新兴产业的龙头，说它是窄基不太公平，毕竟科技这个口径太宽了。木鱼最钟爱的一个品种，有着超跌的回撤。
把它们今年以来的表现对比一下，可以看到表现均衡，科技这个回撤低也是因为发得晚，避开了1-3月的市场波动期。然而，木鱼最关心的是9月以来市场震荡期的实际表现如何。
9月以来，尤其是近三个月，这类宽基走势完全体现了慢牛攀升步步高的节奏，在市场上众多个股出现大幅下跌的情况下，不断刷新了高度。
传说中的“牛市旗手”和沪深300这样最常见的宽基比较起来也是完败，彻底的那种。
那么，为什么这些宽基这么强，特别是震荡周期比较难操作的时候能够实现收益与风险的均衡控制？
当然，宽基也有其不适合的周期，那就是大环境不利的慢熊周期。在熊市格局下，市场的金融资产价值是逐步下行，宽基如果有10个主题，很可能是7个持续在跌，3个持续在涨，而宽基仓位始终满仓硬扛大势，这样就无法实现风险均衡。但是在目前资本市场发展，需要大量融资支持实体经济的当下，熊市是不可能的，除非宏观经济出现重大变化。
2007年，巴菲特跟对冲基金的基金经理打赌，赌约50万美元——对冲基金经理们挑选主动基金组合，巴菲特选标普500指数基金，看未来10年谁收益更高。结果到2016年底，标普500年化收益率7.1％，但同期基金经理挑选的基金，收益率只有2.2％。老爷子早就看透一切了，你折腾一整不如躺赢！
从相当长一段时间来看，宽基的强势还会保持，长期定投价值更大。木鱼还是那句话，如果你不知道投什么又一定要入场，不如看看宽基。当然，如果你做定投，也配一只宽基能起到平衡风险的作用。往往你投资的主题品种不景气时，它能给带来惊喜。更多的定投和品种选择技巧，可以关注木鱼加个圈子交流清楚！
我们现在一个个大致扫描一下。
深100，12月初定投到现在7%的收益。深100是荟萃了深圳上市的100家最大公司的组合体，几乎囊括医疗器械、新能源汽车和可选消费的所有龙头，甚至连五粮液等白酒次龙头也在其中。这样的宽基能不强么。
市场业绩比较基准沪深300，今年累计收益26%。最大的300家上市公司组合在一起，符合越好的公司越大的趋势。
MSCI ETF， 今年累计收益40%。老外给A股编了一个指数，结果跑得很这么强。但其实大家可能不清楚其中逻辑，正因为有了这个指数，更多的外资才流入了成分股，使其表现得越来越好。
不太算宽基的创业板50，今年累计收益80%。创业板最强的50家公司组合，包括宁德时代、爱尔眼科、迈瑞医疗这些牛得无法无天的超级成长龙头。
再来一个大科技中的宽基，今天强势新高。说这个品种是宽基，其实是因为它所包含的行业跨越医药、新能源、光伏、电子等一系列新兴产业的龙头，说它是窄基不太公平，毕竟科技这个口径太宽了。木鱼最钟爱的一个品种，有着超跌的回撤。
把它们今年以来的表现对比一下，可以看到表现均衡，科技这个回撤低也是因为发得晚，避开了1-3月的市场波动期。然而，木鱼最关心的是9月以来市场震荡期的实际表现如何。
9月以来，尤其是近三个月，这类宽基走势完全体现了慢牛攀升步步高的节奏，在市场上众多个股出现大幅下跌的情况下，不断刷新了高度。
传说中的“牛市旗手”和沪深300这样最常见的宽基比较起来也是完败，彻底的那种。
那么，为什么这些宽基这么强，特别是震荡周期比较难操作的时候能够实现收益与风险的均衡控制？
- 市场9月以来龙头股效应显著增强；
- 宽基ETF的流量增幅也反过来给龙头股更多的流量加成；
- 宽基能在主题轮动中始终不下车赢得长赢；
当然，宽基也有其不适合的周期，那就是大环境不利的慢熊周期。在熊市格局下，市场的金融资产价值是逐步下行，宽基如果有10个主题，很可能是7个持续在跌，3个持续在涨，而宽基仓位始终满仓硬扛大势，这样就无法实现风险均衡。但是在目前资本市场发展，需要大量融资支持实体经济的当下，熊市是不可能的，除非宏观经济出现重大变化。
2007年，巴菲特跟对冲基金的基金经理打赌，赌约50万美元——对冲基金经理们挑选主动基金组合，巴菲特选标普500指数基金，看未来10年谁收益更高。结果到2016年底，标普500年化收益率7.1％，但同期基金经理挑选的基金，收益率只有2.2％。老爷子早就看透一切了，你折腾一整不如躺赢！
从相当长一段时间来看，宽基的强势还会保持，长期定投价值更大。木鱼还是那句话，如果你不知道投什么又一定要入场，不如看看宽基。当然，如果你做定投，也配一只宽基能起到平衡风险的作用。往往你投资的主题品种不景气时，它能给带来惊喜。更多的定投和品种选择技巧，可以关注木鱼加个圈子交流清楚！
往期精选
让你更懂ETF
离木鱼更近
扫描二维码下载
木鱼ETF APP
 |
 |
 |
| 数百篇图文视频每日更新 | 独家份额变化查询 | 独家PK工具 |
 |
 |
 |
| 独家投资组合分析 | 独家大数据智能报表 | 木鱼问答 |
我们习惯分享
 |
 |
 |
| 大数据主题分析 | 市场动态观察 | 战术战略总结 |
 |
 |
|
| 精选问题回答 | 每日报表复盘 |
值得你关注
 |
 |
| 木鱼ETF APP | 今日头条号 |
 |
 |
| 微信公众号 | 哔哩哔哩 |
 |
 |
| 小红书 | 快手 |
木鱼ETF 2020 版权所有 沪ICP备20003223号