九月A股市场在7、8月份亢奋后迎来了调整，不少主题板块出现了显著的调整。在九月最后几个交易日，市场迎来了企稳的机会，而这时候我们发现，已经有一些ETF领先于市场率先企稳，这表明有资金在市场调整周期布局做多，对价值有了新的解读。而长假期间，港股和美股的表现也给了我们一面镜子，用来指导十月份的投资方向很有意义。

以下是三类木鱼认为值得关注的主题品种，并做了一定程度的分析，供大家参考。

一、新能源汽车

下图是9月底截止技术形态最强的ETF排名，可见新能源汽车类ETF独占鳌头。

新能源汽车产业是一个充满想象力的板块。只是前期多次爆炒后，板块的估值空间是否已经不大？这时候，行业的龙头要用再创新来打开空间了。美国的特斯拉公司不断推出新的电池技术，持续扩大中国工厂产能提升了全球对于新能源汽车产业的预期；而中国的比亚迪公司接棒宁德时代成为新的龙头，靠的是自主技术特别是车用芯片的突破。一系列创新使得新能源汽车板块的估值空间再度被打开，而炒作热度再次领先于整个市场。


从技术形态上看，新能源汽车主要ETF的技术形态在市场持续调整大势下稳健有力，说明有主力资金在调整中逢低吸纳。

 

在长假中，港股比亚迪股份再度创出历史新高。龙头股如此稳健，对主题ETF也有积极带动作用。

那么看看可以关注的新能源汽车主题ETF了，主流来说有三只ETF分别跟踪两个指数如下。

 

中证新能源汽车指数含成分股52只，一年以来涨幅更大，而中证新能源汽车产业指数则有30只成分股，近期走势更强劲。我们接下来看看两个指数的成分股构成，看看到底有什么差异。

- 中证新能源汽车指数十大权重股

编制方案：以中证全指为样本空间，选取涉及锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司股票作为成份股

 

- 中证新能源汽车产业指数十大权重股

编制方案：选取业务涉及新能源汽车产业的沪深A股上市公司作为样本

 

从样本比较上看，产业指数覆盖的产业链范围更广，但是权重更集中，毕竟只有30只成分股。比亚迪依靠近期强劲的走势成为当之无愧的龙头，取代了宁德时代的位置。

总的来说，两大指数属于八成相似品种，投资任何一个指数的ETF都差别不大。

这里多做一点就分析，如果我们看看5G ETF，就会发现其走势越来越弱，和新能源ETF比差距越来越大。木鱼几个月前已经说长期不看好5G投资，因为其受到国内外制约因素过多，而且市场空间根本不大，创新的东西更是投资者听不懂的，现在也就算个电子ETF还不纯正。新能源车是明牌，但同样需要有长期的智慧的坚忍，等待龙头企业的不断成长，比亚迪就是个好例子。

二、中概科技股

今年七月，恒生科技指数发布，这个指数在阿里、京东等纷纷在港股上市后很价值变得越来越大，因为能够反映出香港的中国科技巨头的走势。

长假中，恒生科技指数走势异常强劲！龙头阿里、腾讯、美团点评、京东都是连涨几天。而中芯国际在大跌一日后连续大涨，非常解气！中国科技股有望摆脱被美国讹诈压制的消极氛围，十月值得期待！

 

而美股阿里巴巴也是创出新高，特别是30日晚上那根大阳线，真是气势如虹。为什么他们表现如此优秀？说实话很简单，那就是世界大国的垄断级别巨头，能火N多年。与其去跟风炒短线杀得鲜血淋漓，不如随大势慢慢地赚大钱。

如何投资这类中概科技龙头？我们之前介绍过中概互联ETF。看下面老文章重温：

《这只ETF有六大优势成为投资中国互联网巨头长牛的利器 》

看看龙头股：

 

这些最牛的中国科技企业在长假表现也出色。木鱼也给各位朋友说过，这只ETF适合长线投资，特别是在纳斯达克ETF长期溢价很高的情况下，是对A股投资有积极补充作用的品种。低于30日均线坚决定投，时间换空间打法会让你印象深刻。

海外品种之外，科技股整体的行情也有积极看法。我们对科技品种的ETF已经做过多次分析，可以查阅我们过往文章视频。

《攻守兼备的科技ETF如何选？组合和定投又如何做 》

三、日经指数

日经指数是真的强，过去一个月全球最强的主要指数，拒绝之一！

 

相比美国股市的波动和欧洲股市的惯性低迷，日经指数稳得一塌糊涂。为什么如此牛，大致可以分析几点原因：

1. 日本疫情控制有力

日本国民的自律能力和爱护自身的意识不是其他国家能比的，因此，新冠疫情开始后一直就没有办法扩散开，日本的经济恢复也领先于中国之外的国家，只是消费和出口压力比较大，但相对于欧美仍然有比较优势；

2. 硬核科技实力无法忽视

疫情阶段，什么产业最强？还是科技。美国纳斯达克持续新高，打压中国科技公司，都给了科技股上涨的理由。作为老牌科技强国，可以说美国的科技霸权离不开日本先进技术的支持，水涨船高就来了。要知道日本股市里30%的资金都是外资热钱；

3. 宽松货币政策；

日本央行的一系列货币政策也是向美国看齐，而且喜欢买本国的股票；

现在A股投资者能直接投资的日经指数ETF有如下三只：

513000 易方达日兴资管日经225ETF(QDII)

513520 华夏野村日经225ETF(QDII)

513880 华安日经225ETF(QDII)

投资日经指数的市场还未完全打开，这三只ETF也具有QDII品种特色T+0功能，而且由于日元外汇额度充足，几乎没有溢价。只是目前成交都不算活跃，仅能满足散户少量资金长期投资的需求。随着投资海外市场需求的进一步提升，先熟悉熟悉没有坏处。

【总结】

十月是布局的机会，市场乱后应有大治，但更重要的是要有长期投资的智慧，这样才能把市场波动为我所用。九月木鱼定投已经在八月止盈后充分等吸纳定投了，期待和大家一起在金秋收获！

木鱼近期推出的“定投论剑”系列视频就是分享一些对于大多数普通人适用的投资哲学和逻辑。这是“授人以渔”的思路，这样大家才能减少直接问 “买哪个”这样的店问题。木鱼希望，看了过往木鱼文章和视频后，大家都会有自己的投资主张。