市场上有个潜在的“共识”:“基金一直拿着不会套”!毕竟股票可以大量ST退市、可以暴雷、可以丢失流动性成为垃圾股,远有乐视近有康得新。而基金特别是ETF基金因为汇聚了各路行业龙头且成分股不断更新,总有行情来的时候,不会解不了套的!
以前木鱼经常拿一只ETF来做反面教材,就是能源ETF。可是,近期由于顺周期和碳中和行情,能源ETF妥妥地崛起了。中石油中石化都会去搞氢能,好公司都会求变啊。
貌似你这样理直气壮好像是有理的,但是木鱼说,要有智慧!“一直拿不会套”,这句话讲多了,
消极意义大于积极意义!
一、 对投资选择产生麻痹和轻视!
木鱼常说,投资ETF主要风险来自于主题的选择,每位投资者需要对主题选择的决策负责!选择方向、趋势正确的主题,让自己从投资中获得收益,是赏心悦目的过程。但,同样是对我们风险认知能力的考验!如果,你觉得一直拿着不会套,那么就会忽视对风险的细究。比如,5G ETF,一个大反例。
5G,一个听起来很热门的主题。但它有两大硬伤,如果你没有深入了解,可能两颗雷都会踩!其中一颗,如果你稍微用F10查看一下它的龙头股,你就会发现了。
因为权重成分股里一看就知道除了中兴通讯、卓胜微之外,都和5G没有什么关系,更要命的是,立讯精密、歌尔、蓝思科技等都是不折不扣的消费电子股。你把5G ETF当5G投,你投5G是第一个错误;把5G ETF当5G投,这是第二个错误。
你脑中“5G前景广阔,买了也不怕套”这个思路,会让你减少研究,一下子扎进消费电子的怀抱中。当苹果供应链不景气时,你还会莫名其妙地说为何波及到我了?
君子不立围墙之下,
不怕套不是你不去研究重视风险的理由!
二、 时间成本经不起浪费!
虽然绝大多数ETF,貌似都有可能通过时间换空间回本,但是,时间也是金钱,不对吗?
上图是通信ETF,你如果三个月前入场,你觉得多久能回本?这三个月,你和木鱼一起喝酒吃药不好么?说真的,看看通信ETF的成分股,木鱼没有信心!时间换空间,往往是有不确定性的,这种不确定性,你决定捂在自己心里几个月,不舒服!你说你不怕套,心理安慰而已!一边亏着,一边少赚,是经常发生的。
套当然是要怕的,因为损失是随着时间加剧的!
三、 投资领域没有绝对的事情!
投资领域,没有绝对的事情,你觉得风险没那么大,往往是因为你认知还不够!目前,ETF还没有跌到退市这种情况出现,但是其他投资,已经告诉你万事皆有可能。比如,油价可以是负的!
2020年4月20日,纽约原油是-37美元一桶。按正常逻辑,你持有的原油头寸再怎样最多归零,但是那一天你卖出持仓还要倒贴给买家!
这说明,投资风险可能是远超出我们认知的,“一直拿不会套”这个未必站的住脚,
你觉得没有危险,是危险还没有出现!
- 如何少套、防套?
我们的每一分钱都不是多余的,你人生的每一分钟都是宝贵的,我们投资,就是为了少亏多赚。我们的投资,绝不能建立在不怕亏不怕套的逻辑基础上,而是要努力实现少套、防套!
1、 相对股票,ETF可以节省你投资研究的成本,
当仍然要在投资前进行一定深度的研究。如果遇到看不明白的ETF,可以搜索木鱼的文章、视频。
总的原则是,投资工具要能够反映投资者实际的投资预期。比如你投芯片ETF,就希望它是个芯片ETF,而不是其他种类的马甲;
2、 布局要讲究,
ETF尽量使用定投法来布局,避免一次性入场产生的全局性被套。
比如,家电我们用三次定投的方式入场,每周一次定投,摊薄了成本,降低了首次入场被套的心理负担。并在后续反弹中先止盈再继续持仓。
顺便谈谈定投规则:
-成长属性的主题,30日=Y(表明进入窗口),半年线支撑=Y,可以进行一周一次的定投;
-成长属性的主题,30日=Y(表明进入窗口),半年线支撑=N,可以进行两周一次的定投;
-非长属性的主题,原则上不进行主动定投,如果套了可以通过一月一次的定投解套;
3、 选择不怕套的主题,要有智慧。
在我们每天收盘后发的报表中,已经给出了“成长”属性的标签。这个标签代表着,系统对过去8个月该ETF的趋势判断是积极的,认为是有支撑的!
有支撑的趋势性品种,下跌后找回趋势的弹性和机会明显更大。
从去年11月以来,绝大多数的“成长”属性品种都走出了强大的趋势性,为我们定投的成功打下了坚实的基础。当然,也有唯一一类由“成长”退化到“非成长”的,那就是国防军工。一旦转变为“非成长”,我们应控制中长投风险,但可以通过把定投周期延长到一个月来避免短期把定投资金耗光。目前,通过坚持定投军工,距离找回成本也只有一线之遥了。
-总结-
一句“不怕套”,往往是投资者对自己本金的不慎重,也是对投资行为无计划、不讲究的一个体现!你如果你要真正的不怕套,你不但对投资工具要有研究,更要有正确的投资战术和科学的战略体系。木鱼的粉丝们不怕套,是建立在以上的基础之上,但也仍然需要继续重视风险,一起进步学习!关注木鱼,求点赞评论转发!
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