春季假期挺长的，我们持仓过节无法交易，可海外投资者不会停、产业预期也在发展，所以不得不做些许押注了！

你看好谁？景气产业作为中长线持仓之外，对于这个时点，能否有的放矢？两类ETF在市场话题度较高，我们来看看。木鱼ETF原创分享，给大家拜年！

-AI应用-

周四，AI应用龙头品种传媒ETF午后有力反击，一举翻红，人气还在！

我们早报分析过一个关键词：“AI销售”，发力了！

从成分股表现来看，Seedance概念的影视传媒股调整，光线传媒大跌12%。然而上一波AI迎用龙头赛道AI营销再次发力，利欧股份涨停！

传媒ETF内部，竟然行成此起彼伏的AI推动力，厉害了！

此外，港股智谱的风向作用也很明显。涨价之后，付费套餐售罄，这是国产大模型第一次出现这种情况。而且智谱适配了所有主流国产芯片，这格局真是该涨！

此外，智谱投资的一个AI迎用服务公司，上市前暗盘大涨，表明资金对AI应用的高度关注。

当然，智谱能涨成这样，也是因为够小，资金炒作难度低，不似阿里巴巴那些外资像大山一样的控制。

另外一个MiniMax也在不断升级，说实话木鱼近期试用模型都来不及了！总的来说，大模型股目前价值确实在共识提升。

春节期待什么？新的突破还有发酵，我们的程序猿们不爱休息，爱发招！

马斯克都被Seedance惊艳到了，而DeepSeek新版也可能像去年一样在春节发力，难道不值得期待吗？

相关主题分析见《》、《》

-港股科技-

上面靠产业的话，下面要靠玄学了！

不少基民津津乐道的，是过往几个长假，港股科技表现不错，即使节后回落但假期起码是开心的，值得期待！

当然我们必须说，这种基于小样本的期待，相当不可靠，但港股科技同样有值得一看的点。

但我们首先要批评：阿里巴、腾讯、快手等，干得不够好！他们这些老牌上市公司的资源，不比字节少，也明显比智谱、Minimax等多，但没搞出爆款产品来，导致那边热了这边反而落寞。不靠产品力靠红包砸生态的模式，起码外资不喜欢！

当然，这里可能有一些为了短期毛利率，从而投入不足的因素，但做得不够好。春节，他们还有机会为自己证名！

但是我们一直说，没有炸裂的东西，小打小闹随波逐流没意思！

而从另外一个角度，位置够低，布局一二似乎风险不大，静态估值起码不贵。

而人民币资产大势也是一个长期因素。伴随汇率快速提升，港股巨头虽然是港币定价，但资产、营收其实都是人民币，妥妥的人民币核心资产，据说韩国人现在就很喜欢港股。

而过去一个月，港股科技、互联网主题增仓明显，价值党情怀不改。

现在的市场，如果要涨机构一定能找出理由，春节求暖心，玄学之外来点价值期待！

满心期待春节红包，无论产业还是玄学，能在节日带来好彩头，也就不用那么较真了。而我们真心期待的，是节后全红、爆红！

木鱼ETF原创分享，给大家拜年了！