周三港股的行情，让机构都激动了！

国内龙头机构首次喊出“科技创新牛”，要知道之前九月行业展望，科技并不吃香。

也许是外资投行研报轰炸的共振效果！

盘中高盛等国际权威机构指出“中国AI基础设施、模型、应用层面出现了多项重要进展”！

如果外资和机构真的认可这个“牛”，那么接下来更高级别的新抱团是否可期？哪些港股科技ETF抓手可能更“硬”更有效？

我们先分析下这波热度的内涵，并解析ETF偏好，最后分享一些港股投资的小贴士，喜欢的朋友双击页面点赞支持！

还记得两个月前我们拆解“最科技”的港股科技ETF专题么？彼时港股通科技30ETF刚上市，已经体现出了“硬核”本色，而恒生科技和中证港股通科技主题则内涵更为丰富，容错率较高。

只是这两个月下来，港股通科技30ETF优势似乎比较明显。这似乎表明……

港股科技行情，偏“硬”！

那么，硬从何来？

周三早报和大家分享，据报马云回归推动阿里一系列“战役”级别的创新改革，而且与腾讯微信合作，双赢！

周三阿里“平头哥”上了央视！

而我们之前分析过，阿里云增速26%、外卖大战占尽优势、自研AI芯片，俨然成为新一轮港股科技风的引领者。

半导体领域，高盛大幅上调提升港股中芯国际目标价，而腾讯加入适配国产算力芯片！

今早盘中更是利好来袭，中芯国际正在测试国产光刻机。据称，此光刻机采用浸没式技术，可用28nm堆叠7nm，并有升级5nm潜力！

而百度大涨，竟然主因是“芯片业务潜力巨大”，百度昆仑获得中移动大单！

种种迹象表明，所谓“科技创新牛”有三大可圈可点之处：

1、 港股科技龙头跨越周期能力强，竞争格局占优；

2、 国产替代大战略运行，龙头企业领头效应明显；

3、 AI大潮中，科技突破不断，龙头企业想象空间加大。

如果外资在关系稳定期（谈判结束了），对东大科技资产进行重估，或是一个均衡于A股波动的配置机会。诚然位置不低，但该涨能涨该跌能跌的脾气，也让众多朋友认可。

只是我们一直说，港股投资，应有中长期思维，看得太短容易搞乱节奏，百亿做T大佬屡屡错着就是明证了。

| ETF适应风格

那么说到ETF，7月评测的港股通科技30ETF，这两个月领跑一众港股科技ETF，是因为更硬核。

港股通科技30ETF，其更聚焦于“资讯科技”等硬核成分，而在可选消费和医疗保健等“泛科技”领域的权重分布更低。

因此，如果接下来市场聚焦于“科技”，特别是硬核的科技方向，港股通科技30可能适应性更好一些

而港股本轮行情中，科技带动效应也很明显。“泛科技”中的港股汽车和医疗保健，其实走势平平。当然，我们也期待有新的利好加成，至少外资应该买账，毕竟港股定价主要靠外资。

我们可以引用7月拆解评测的总结，彼时我们提到了“科技突破”和“阿里云中报”，应该说很大程度上兑现预期了。

而相对于6月，港股通科技30在9月前20大权重股，也增加了地平线机器人的身影，而且权重超过4%，机器人行业总体权重明显领先于其他港股科技主题，硬核味道更足了。

| 判断港股强弱

不过这里还是强调，港股科技定价权主要还是在外资，因此行情能走多远，主要看外资配置意愿的强弱。

中期强弱判断，看外资舆情和港股成交热度。比如关注下HSI的成交变化，周三放量到3600亿了，科技之外也有望带动港股金融热度了。

还有一些判断短期强弱的方法，相对粗糙可参考。

我们很多朋友都会看PGJ这个金龙指数，但是注意不是看它涨不涨或成交多少，这些不是重点，关键是相对于美股的强弱。比如美股跌了1%，它跌了0.5%，就体现了外资倾向性，相对更强。

此外就是，港股涨了、PGJ也涨了，但是这个涨幅有可能只是共振股价的一部分。只有中概股涨得更多，才算利好。

看强弱，都是相对值，不要看静态的。如果发现明显外资配置意愿更强，那么心理有了一个大致预期，开盘高开不多也可能是短线机会了，大不了利用T+0快进快出。

必须说一提到“科技”容易上头，以上还是仅供参考，请保持独立思维。

但我们多次说了，种种举措表明，以国产化为核心的科技大战略正在不断落子。A股有科创，港股有科技龙头，期待共振，东大雄起！

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