17日芯片半导体大幅拉升,芯片ETF盘中一度接近涨停。成份股中如三安光电,兆易创新,北方华创均以涨停收盘。半导体芯片的上涨早有预期,在多个行业出现明显的“缺芯“现象,国外的芯片价格上涨的刺激消息在今日终于引爆A股,爆发总是始料未及的,木鱼在圈子中多次说到布局芯片半导体,中间有不小的波动,终于在今日斩获颇丰,行情虽然迟到了但总不会缺席,不是吗?
木鱼选择在ETF市场中流动性比较好的三只如下。
其中涨幅最高的是512760芯片ETF,涨幅8.65%,其次是159995,最后是512480。
早在2020年九月份木鱼曾写过一篇文章解读芯片板块ETF如何选择的问题。
在上一期文中木鱼有
三个结论:
一. 通过对单个ETF其成分股的收益与波动的数据进行分析,512760芯片ETF表现比较好,其次是159995芯片ETF,最后是512480半导体ETF。
二. 通过三只ETF之间进行对比可以发现512760芯片ETF收益率,最大回撤都比159995芯片ETF以及512480半导体ETF要好,与结论一完全一致。
三. ETF的表现与成分股的数量以及成份股权重占比有非常重要的关系。比如512760芯片ETF包含的范围比较大一些,其成份中小市值个股更有爆发力,加上权重配置都差距不大,所以总体表现上比其它的两个ETF更好一些。
经过大半年的震荡行情,
再来看看着几只ETF的以及成份股的表现如何。
一.512760芯片ETF与成分股比较
目前该ETF的成份股有50只,比以前多了两只,成份股的份额也有所变化。通过上面的数据可以看到ETF的表现还是相当不错的,其中收益率跑赢了超过一半的成份股,在最大回撤方面比跑赢92%的成份股。
二.512480半导体ETF与成分股比较
半导体ETF目前也是50只成份股,比上一期分析的时候成份股发生了很大的变化,成份股新增加了接近20只,权重股也有所调整。通过以上的表格中数据看到在收益方面刚好跑赢50%的成份股,在最大回撤方面跑赢74%的成份股,表现弱了一点。
三.159995芯片ETF与成分股比较
该ETF中共包含30只成份股,比上一期增加了5只,十大权重份额变化不大。从收益的来看跑赢63%的成份股,回撤方面跑赢超过83%的成份股,看起来表现还是不错的。
四. 三只ETF收益与回撤对比
最后再将以上三只ETF进行比较,看从年初至今的表现如何。
累计净值收益:
首先在总收益上159995的的收益更高,回撤方面512760的更低一些,总体来说512760与159995回撤相当。而510480总收益与回撤都表现没有另外两个好,唯一期不同点是在近3个月的表现倒是不错的。
159995的总体表现超越了512760,一是成份股进行了一个调仓,新增了些成份股,另外期成份股中龙头更加集中,在经过这几个月的表现开始反超了512760。在上图中可以看到512760与159995贴合的最紧密。
总结
芯片半导体板块向来波动就很大,大涨大跌是常有的事。对于投资者的操作有不小的难度,有一些个股振幅比较大,对于追涨杀跌的投资者挑战很大。选择ETF进行投资可以跑赢市场平均水平还可以避开个股巨大的回撤。目前“缺芯”现象已经影响到了广大的制造业,目前不光是高端芯片受到供应的影响,低端一些的芯片也受到了影响,加上芯片涨价,需求端旺盛的需求,国内疫情控制最好,国内企业扩容增产,芯片行业迎来多年难遇的景气周期,虽然芯片半导体板块涨幅比较大,投资的潜力依然存在,不过接下来较大的波动需要强大的心态应对。