周一市场暴跌，幅度比预期高一些！A50创出一年多最大跌幅，市场对核心资产的预期低到了何等程度？！但是，这个时候，木鱼要说，大变革带来大调整，如果你做了积极调整，下半年还有牛市等着你！大跌之日，要明白大道理！
本文分以下几个部分：
1、周一市场大幅调整之逻辑分析；
2、大势是什么？
3、再谈后市主线配置的策略
在这之前，请先阅读一下我们周五收盘后的文章，有助于你理解！
周五，我们对一个月以来的市场现象和配置方向做了总结，指出“两大主线不要偏题”！
因为，主线品种比低位品种更安全，代表科技的智能制造ETF尾盘收红，代表新能源的新能源ETF只跌了0.5%，很多铁粉避雷成功，还有剩余资金踌躇满志准备“低吸”，但这个时候，木鱼要说，大方向要看清楚了，“低不是买的理由”！
一、周一大幅调整的逻辑
首先，外资今天是大跌的一大推手！
他们为什么砸？因为他们中很多人就是监管要管的“资本”！周末出了“双减”后，对腾讯音乐的反垄断、对外卖人员的权益保障等，进一步让这些“资本”紧张了！
全市场第一大核心资产腾讯暴跌7.72%！
你可能要问，美国的科技巨头都新高了，为何腾讯要崩？木鱼其实早就分析过了，腾讯不是什么科技股，在外资眼中它就是核心资产，一个靠游戏和流量垄断来赚高毛利的聚宝盆和投资公司。如果有利空压过来，那么资本云集的腾讯就被捅了马蜂窝了！
教育ETF跌停还不够，还有13个点要继续跌。腾讯自己都被反垄断，它投资的教育公司二、三十家，投资收益都要入报表的,外资怕啊，砸了腾讯就拖累整个港股，而外资也会惯性地抛出整个A股的核心资产：金融、消费！
一方面是怕了监管、一方面有其他主线的机会，外资大举砸盘，超预期但可理解！
科技和新能源抱团效应愈发显著，主力卖了传统核心资产也有地方去。比如，新能源ETF盘中一度大跌多达4个多点，但是主力低吸的力量同样澎湃！
而酒跌下去，反弹力度与芯片、新能源相比明显就不是一个档次的，资金从哪里走了又去了哪里显而易见！
今天的市场暴跌，仍然属于主力调仓的一部分，叠加监管升级带来的市场恐慌！
我们也有难以理解的一些主题暴跌。比如医疗ETF，我们定投标的，眼睁睁地看着利润亏光了！木鱼的解读是：该主题除了毛利高有被“收拾”的可能性外，机构抱团程度太高，主力一旦调仓即形成踩踏！
下面该怎么办？我们继续聊！
二、大势是什么？
木鱼先给大家讲一下资本喜欢什么样的公司？
- 行业垄断地位（通过各种明暗手段压死其他对手）；
- 超高毛利（垄断了后就能涨价来提高毛利）；
- 持续、不断地产生更多的利润（报表不好看立马打死）；
资本可怕之处，就在于他们所谓的“情怀”在LP急着赚钱的心态之下，都是掩耳盗铃之举！利润不够，就算你有再多的合理解释，也是直接砸死，股价跌了CEO对董事会就交代不过去，所以没有办法，想尽办法压榨流量的价值！为了赚钱，各种套路层出不穷，这不监管大招来了！总结一下：
- 一切肥了少数人坑了多数人的商业模式都会被监管；
- 一切对国家硬实力提升有负面作用的现象都会被纠正；
- 一切赚钱太容易的行业需要警惕和重新推敲；
而与此相反，一些事情被大力支持：
大国硬实力崛起，先进制造、新兴产业、自主自强！
惠及大多数人让社会更和谐的事情；
让国家现在和未来更好的一切！
随着一系列措施出台，市场惊呼变化得太快了！现在是一个大变革时代，你今天亏钱了也不郁闷，这个大时代，对于所有投资者来说都是一个转折点！转折在于：
- 一些商业模式被摧毁和严重削弱；
- 所有主题行业的价值都需要被重估；
- 强与不强瞬间切换！
而白酒，暴跌超过7%，跌掉眼镜，它是什么情况？它就是强弱转换的牺牲品！市场就是这样，资金有抱团效应，以前抱的是它，现在抱的是科技和新能源！而且，酒里面的外资太多，外资要走，一定会影响茅台、汾酒、五粮液这样的权重！
酒，并非是惹了谁了，是光芒被别人掩盖了，而且水井坊也是不争气，出乎意料。不过，酒依然是A股优质的核心资产，如果市场要反弹，也必然是先锋。还是那句话，成长品种套了就定投解套！但是对消费整体的预期还是要降低！
三、再谈主线配置
木鱼喊出“科技年”、“新能源年”已经一个月了！6月底我们提出“降低对消费预期”，并且提出两大主线时，并不是因为今天的这些消息面，是因为看到了资金抱团的变化！
在6月时，我们已经断定“科技和新能源抱团大势已成”，显然有很多资金有先见之明，开始大举炒作符合大方向的主题！与大势相符，投资事半功倍！
- 新能源：中国有机会走在世界前列的大主题行业！
- 硬科技：自立自强的关键，是必须完成的任务！
主线配置上了，我们一直强调硬科技与新能源的强配置需求，辅助周期主题来平衡波动，用“L信号”来指导总仓位，这个不变！
今年，从主动配置上来说，大方向继续明确：
- 以两大主线为主要配置目标，持仓少动，长线品种无视短期波动！
- 以短期资金方向为目标配置钢铁、煤炭、化工等周期品种平衡总体波动；
- 长期配置战略周期品种稀土，与新能车有联动，也有业绩拐点；
- 不定时配置国防军工以配合不确定事件周期。
其实，木鱼大本营的铁粉已经是这么配置了，周一调整还给了难得的低吸机会，配置完成后进可攻退可守！
那么定投方面，难度大！
前期只给了消费和医疗的定投机会，但是它们的仓绝不能越投越多，应受到总仓位限制！并且耐心等待新兴产业主线的定投机会，如果没有就要等，否则仓位不平衡抗风险能力弱！如果消费一直跌下去怎么办，资金都被占用了。如果资金已经投入多度，可以把定投周期延长到2-4周一次，今天酒跌破半年线了，也适用2周一次的模式，等中报明朗！
今天内容已经不少了，关于更多的主题预期，我们明天再聊！
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