近期，有几位粉丝对木鱼反馈，说ETF也适合短线投资，但是不知道什么品种适合做短线。确实，ETF由于费用低、场内确认等优势，在操作上和股票短线体验是差不多的。而很多投资者其实是经常做短线操作的，因为从投资工具选择上是没有错的。至于短线投资需要技术好，那是自然，每位股民都有自己的信心，而使用了ETF确实降低了吃大面的概率，毕竟ETF跌停是很难的。既然要求是合理的，木鱼就出一篇专题，帮大家来研究一下那些ETF品种做短线更适宜。

从木鱼来看，做短线票，要具备两个基本条件，一是波动要大；二是流动性要充沛。

 

所谓波动要大，主要指价格波动要足够充裕。短线一旦有行情，就会放大收益，指数涨1个点，你的基金涨1.5个点更香不是么？而且日内波动大，也适合T0打法的短线派。当然，如果跌起来，跌幅也会放大，还是要靠短线技术判断力来支撑。

流动性充沛，就是市场成交要足够活跃，大到买卖交易都不会明显影响到价格，这样随时可以进随时可以出，充分把握到短线稍纵即逝的机会。

量化规则： 对波动率和流动性分别打分，最终按总分排名

以下，相对波动率就是指上证指数波动1%时ETF同时波动的幅度，数字越大说明短线波动越高，给日内做交易的空间就越大。系统已经把流动性太弱日成交额在1000万以下的ETF全部剔除！经过量化测算出的前20位短线派选手如下！

 

一、 半导体芯片类ETF独领风骚

从上表可以看出，半导体芯片类ETF成为短线冠军产品，其波动能力和流动性都非常充沛，独霸前4名。

 

从上图走势来看，芯片ETF涨得猛跌得狠，把短线战斗的气息表现得淋漓尽致！

- 为什么芯片ETF波动性如此之大？

木鱼曾经撰文 “深度分析芯片ETF像股票一样暴涨暴跌的原因”指出其指数编制有几大问题：

1、 成分股太少，只有25只；

2、权重成分不均衡，5大成分股权重占比超过50%；

3、第一大龙头股兆易创新占比过高；

木鱼曾经指出，其波动太高不适合做长期定投，更适应短线风格。如今经过本次量化排名，发现其竟然是所有基金中最适合做短线投资的品种。那么过去了几个月，芯片ETF的内涵有没有发生变化呢？有！

 

我们可以发现，随着闻泰科技、三安光电等牛股市值的崛起，兆易创新的权重地位已经下降了不少，而前5大成分股权重总和也降低到了40%左右，可以说稳健性增强了。

那么现在，已经提升了稳健程度的芯片ETF确实有资格成为最适合短线投资的ETF品种了！更不要说其一天平均十几亿元的成交额给出入场提供了充足的流动性。

总体上，芯片ETF既有足够的价格弹性，又有相当程度上稀释个股的投资风险，短线利器实至名归！

二、 生物医药类ETF中流砥柱

我们昨天刚做了一个又赚又稳的ETF排名，今天竟然发现生物医药类ETF也适合做短线？Why?

其实主要原因可以说因为最近几个月生物股涨得太猛了，这个大家都理解，单日涨幅和偶尔一次暴跌幅度都非常可观。而且还有着相当不错的流动性，因此上榜合情合理！

三、科技类ETF表现不俗

5g和新能源汽车板块也有较好的短线属性，而且通常由于属于新兴产业，流动性不错还可以定投做长线。

四、 海外ETF品种可以尝鲜

意外发现两只海外指数品种，分别投资于德国和标普指数，流动性满足中小投资者需求。投资德国的DAX就是偏重于投资于先进制造产业，投资标普就是投资那个老对头整个市场了。其实，对方的交易时间和我们不一致，在我们交易时间里其实只知道前一天对方的收盘价格，然后猜测对方隔夜会走得如何，接着第二个交易看ETF是高开还是低开了。也是很有意思的体验，可以尝鲜。

【总结】

对于大多数普通投资者来说，长期定投ETF是能力内就可以做到的理性操作方式。但ETF也被赋予了短线交易的能力，有能力有足够风险偏好的一批投资者就有用ETF进行短线投资的需求。今天木鱼做了这一个量化排名，一方面满足短线投资者的需求，另一方面也是继续揭开ETF背后的内涵。有不少品种确实属于上得了厅堂下得了厨房的狠角色，优秀！

更多ETF投资选择支持和深度分析随时有，欢迎关注木鱼！