现在市场缺什么？新的炒作方向！近期，某国的卑劣行径导致的一系列情绪波动，对市场来说肯定是一个危机，但只关注危而不重视机，那么一定不是成熟的投资思维。我们不能永远去炒新能源，交易非常拥挤，机构听到一点利空就会拼命出货，那么这个时候，每一个新机会，都值得重视和珍惜。

看看大形势，危机的两面推动这潜在强弱格局的变化。如果我们与外部关系持续紧张，进一步出现摩擦，哪些会受到压力，哪些会受到支撑，可以粗略整理下。

受压力的，首推对外有大量海外业务存在的行业。比如新能源，这两天明显承压就是潜在的市场担忧作祟，特别是几大龙头股，市场一担忧就很难走好。再如A股的核心资产，外资可能会持续减仓，就算不跌要涨也是难度大增。短期要注意节奏。

那么潜在受益的，有对抗类品种：军工、稀土，这个我们秒懂，但情绪上因素比较多，持续性不好说。那么还有一个，就是国产替代了。

如果与国外关系持续紧张，那么预期高科技领域摩擦会不断，国产替代的需求有可能会迎来梅开二度。此外台积电等WW企业的单子，可能转移到国内企业手里，这两天的科技躁动，算预热！

但是要真正起势，还缺发令枪的一声响！木鱼在分析科创信息ETF的文章视频中提到，炒作硬科技，有两大条件，其中之一就是硬科技的炒作氛围，特别是国产替代。而政策方面的明确表态就是这声枪响！

如果我们与敌对势力的冲突是硬核的、长期的，那么高科技领域的冲突势必再次激发国产替代热情。枪响之前，先扫描一下相关ETF，做到心中有数更好。

一、科创50系列 - 适用度 ★★★★

科创50，近期走势稳中向上，走势明显强于大盘，波动还小于芯片半导体，为什么会有这样的表现？我们在《科创50嗨了！你也许需要更好地了解一下现在的TA》一文中分析过，科创50上市两年以来，内涵发生了很大的变化！

科创50内部已经形成了芯片半导体、新能源、生物医药、信息技术等多维发力的格局。那么近期，在新能源有调整时，半导体沾了国产替代的预期强势启动，而周四又得到医药成分反弹的助力，因此在最近市场出现波动的情况下，反而走得出奇地稳。

那么要说到国产替代的话，新能源和医药是沾不上边的，主要是占据1/3权重的芯片半导体与一成比例的技术信息起作用。如果国际关系紧张，新能源和医药可能还会拖后腿。

但优点也有，那就是科创50在情绪炒作周期，由于机构持仓比例低，有可能爆发出更大的能量，有更强的波动性。总的来说，在医药、新能源协同表现的周期，如果迎来国产替代行情，那么表现将十分值得期待。而现在，则是比较稳健，稳中有攻的品种。

但也要注意一个风险，那就是第二大权重中芯国际（第一大现在是天合光能）。现在市场预期台积电的单子可能转移一部分过来，但是如果恶势力连中芯国际都收拾，那么真不好说了。

此外，还有一个张江ETF，和科创50差不多的，就自动忽略了。

二、芯片、半导体系列ETF - 适用度 ★★★★

芯片、半导体的ETF有一大堆，但内涵都很简单，龙头股也就是那几个：紫光国微、中芯国际、士兰微、兆易创新、韦尔股份等等。瞄准的就是半导体产业的龙头股，据说走势收益比蔡经理的主动基金还高一点。

你如果非要木鱼说谁好，木鱼用数据给你真相一下，基本一样！

上面是用我们的PK工具做的查询比较，你自己看，是不是差得不多。因此没必要纠结谁更强。只是木鱼之前在文章里讲过，为什么喜欢科创信息？这是因为这几个的龙头股都是机构挖地三尺的品种，如果不是大行情来了，机构容易见到利好反向砸盘，人家现在投机可是很厉害的。

但是，如果真的政策下来了，那么机构也会毫不犹豫地抱团起来。每年半导体都有一次行情，下半年回来么？看看现在的历史位置，真是让人期待啊。

三、软件、计算机、信息技术、AI人工智能系列ETF - 适用度 ★★★

木鱼个人通常是不太感冒这类主题的。因为，软件行情并未出现任何看得见的国产替代红利出现，连华为鸿蒙都是炒概念，确定性没把握。以上几个ETF虽然名字一样，但多数成分股是差不多的。

横向比较下，你同样会发现，都是差不多的走势，都比较差。这也是因为，软件行情除了几个龙头股外，普遍都是低毛利，这是不被机构喜爱的原因。中国软件、诚迈科技这样实打实的垃圾股倒是一大堆。软件ETF稍强一些，主要是里面有汽车电子的权重股，近期走势被加强了。

但是，如果国产替代行情真火起来了，垃圾股往往走势最牛。上轮国产替代，中国软件走势很吓人啊。如果情绪起来了，瞎炒带节奏。因此，如果政策面真有变化，也不能小觑了。

这类主题，适合行情起来后良莠不分的投机情绪炒作浪潮中。长期价值是几乎没有的，这点注意一下。

四、智能制造ETF - 适用度 ★★★★★

智能制造是木鱼比较欣赏的硬科技品种，这是因为TA是集软、硬和专精特新于一身的稳健版、综合版品种。

100只成分股让智能制造有着更为稳健的表现，和人气品种半导体走势对比，你会半导体动能更强，但智能制造带来更好的体验，而且收益上竟然还是智能制造最后更好。现在芯片、半导体的问题就是，龙头股被机构搞得交易拥挤了，因此权重更为分散的智能制造可能会有更好的持仓体验。

智能制造的一大优势，就是同时兼顾了专精特新，比如机器人、工业母机。木鱼已经和铁粉在时隔一年多后重新上车了，哈哈。

五、科创信息（技术）ETF - 适用度 ★★★★★

这个木鱼在8月1日的图文和后续视频里分析过了，这货就是“提纯版的硬科创50”！去掉了医药和新能源之后，硬得让人舒服！

木鱼认为是国产替代行情（如果来了）非常不错的抓手，软硬件都有，这里不再赘述了，看官们可以看看之前发的视频和图文，满意度比较高，不但继续可以上中芯国际和中微的车，还能规避机构重仓巨头的干扰。

至于其他，比如双创、创业板等，主要权重是新能源和医药，信息技术比例是比较低的，不提也罢。

-总结-

以上就是木鱼总结的一些硬科技行情抓手，但如果国产替代行情的发令枪不响的话，我们也不应盲目寄托信仰。逢低配置埋伏一下问题不大，梭哈押注不理智。有没有政策发声是关键，否则在消费电子退潮的情况下，只靠MCU\IGBT等景气方向支撑硬科技逻辑，还是不足的，中长期把握就小了很多，以短期思维为主。政策的声音，是关键，让我们期待一下。也提前准备好，机会来了，一把抓住！

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