全网最专业、最全面、更新最快的ETF数据和知识媒体平台
木鱼APP
关注木鱼
知识视频
知识图文
首 页
知识图文
木鱼ETF-留神!一些躁动的ETF基金给你带来了操作风险!排雷看这里
发布2021-01-20 11:51
这几天,随着南下热潮的出现,
ETF
里怪事不少!
19
日,令人注意的是,港股相关的
ETF
一个个猛得不像话!
拿今天收盘来说,竟然有一堆暴涨的港股
ETF
,甚至还有涨停的!一眼看过去要集体涨停的架势,不少朋友已经跃跃欲试了,但这个时候,木鱼要说,暴利面前有大风险!我们一起来研究研究!
先看看一个神级先驱,消费
100ETF
,这只
ETF
曾经连续两日涨停,创新高之后连续两日跌停。这,完全是游资炒小票的节奏!
而真实的消费
100
指数是这样的,最大单日涨幅是
3.84%
,跟踪消费
100
的
ETF
怎么如此跑偏了呢?
这其实就是因为,里面有游资坐庄,利用这类小
ETF
流动性弱的缺点,恶意拉动
ETF
成交价格,使得
ETF
对于指数产生很大的跟踪偏差,进而导致场外散户上当入场。上图中,消费
100
实际净值是紫线,但是成交价格是白线,差距高达
7
个百分点以上。这只袖珍
ETF
只有
1.49
亿的规模,坐庄的主力只需要一千万就可以控制盘面了。当然,这也说明管理这只
ETF
的基金公司没有实力维护流动性和指数跟踪的准确性,也不愿意花钱找做市商来把流动性撑起来!
结果,利用投资者对牛市的追逐,在
1
月
6
日,成交仅仅
577
万就拉个涨停,接下来还是连板,只是过了一天就连续两板跌停!木鱼的圈子里就有朋友因此火线入场被套!
直到今天,想必根本不在乎区区几百万的小庄家,还在消费
100
里翻云覆雨,不断欺骗散户入场抬轿。只是,这些都是小角色,和炒港股的这些主力比,火力不够猛。
首先来说,港股
ETF
有两个特点,一是大多数盘小易于控制,流动性差;二是支持
T+0
,让游资的资金可以反复使用,一份钱当几份钱用。
港股
100ETF
,溢价
12
个点涨停。成交接近
2
亿,里面做盘的主力规模可就上档次了,估计至少有
2
、
3000
万的资金实力。更关键的是,不辩是非的散户追着买。这只
ETF
上个交易日已经大涨过了,按道理基金公司应该会开盘卖出份额压低白线来追踪指数的紫线,但是游资就是利用这个时间差,一举拉起,再度制造了涨停神话。
最强的是港股通
50
,
22
亿的成交额,完全靠信仰拉起涨停,收盘跳水后也仍然保持
8
个点的跟踪偏差。
跟踪的最稳的还是成交额
60
多亿的恒生
ETF
,在收盘时实现了基本没有偏差,显然基金公司为了不搞砸自己牌子,努力做市。把买入的资金尽快流通到港股,尽量把追踪偏差降下来。要知道,跟踪偏差这么大,是影响
ETF
的声誉的!
估计很多游资发现了港股相关
ETF
跟踪偏差日内维护不好的问题,因此这两天一股脑地杀进来,但历史的教训是,最终是要还回来的,他们自己心里也清楚,只是希望有人帮他们站岗而已。
20
日早盘,港股通
50
果然一个大幅低开,惊险不惊险?
19
日追高的朋友一下子被套牢。这是因为有资金已经发现套利机会开始赎回,也有基金公司会做市降低跟踪偏差。这么一来,昨天投资港股通
50
的朋友其实没有几人能获利的。
敢于恶搞涨停的港股
100ETF
,低开
8%
,套死多少人。
其实港股这个还容易把握,因为跟踪的指数是实时反馈的,而跨境到美国股市的品种,就更难了,因为
ETF
跟踪的指数基线,是一天更新一次的。这类
ETF
,盘中的价格,是
靠预期支撑的
。
中概互联网
ETF
,成分股里面既有香港的腾讯美团,又有美国的阿里拼多多。由于美国股市和我们不是同时开张,因此采用
T+1
更新指数,但盘中
T+0
交易。这个时候,白线就体现出大家对于中概互联网
50
指数的预期了:早上感觉港股玩得嗨,下午感觉苗头不对,因为大多数人还是明白那是炒作,不是投资的,出现一波明显的跳水,也怕明天早上吃面。因为基金公司会把今天收到的钱去买卖股票来同步偏差的。
中概这个,不能说有游资坐庄,但是可以反馈出市场预期的变化。盘中的变化其实都是各路人马根据期货或者干脆是猜在博弈的。这类
ETF
偏差比较大也正常,你不能用实时跟踪的标准来要求
T+1
隔日的。中概现在一天有上亿的成交,总体稳定。
纳斯达克老的两只
ETF
也出现过巨大的跟踪偏差,这个原因就不是这些了。
这是纳指
ETF
的走势
这是纳斯达克指数的走势!
对,你没看错,走势完全不同啊!为什么?因为这只
ETF
一直在还债。这是因为,外汇管制问题。基金公司只有有限的外汇份额使用美元去美国买股票的,这个份额用完了后,就不能参与交易了。去年
8
月,各大基金公司普遍出现了外汇用光的情况,就无法对净值进行有效维护。纳斯达克的
ETF
一度出现了十几个百分点的溢价。而一旦纳斯达克出现了调整,那么
ETF
就会连续暴跌,导致图形上差距很大。这是跨境品种的一个挑战。
-
如何避免操作风险
-
避免投资指数跟踪偏差大的
ETF
;
打开电脑版同花顺,白线和紫线贴得紧紧,这样就是好的
ETF
,能准确反映出投资预期;
关注流动性比较充沛的
ETF
;
一般来说,小散户的话要投至少一天有个几千万成交的
ETF
。你可以参考木鱼每天收盘发的报表,里面都是统计主流
ETF
品种。
不去追逐比较“奇怪”的
ETF
;
ETF
是很难出现涨停、跌停的这种情况的,除非是超级大牛市比如
7
月初银行
ETF
都涨停了。如果出现明显高于板块的涨跌幅,都需要研究一下细节再入场。
多多学习,关注木鱼,多和木鱼交流;
木鱼经常会针对市场状况做特别分析,帮助大家保持对市场的敏感度,多关注木鱼,有疑难时可以听听木鱼的意见!有条件就加木鱼的“
木鱼
ETF
圈
”,让投资更有把握!
往期精选
彻底火了!港股投资探究,四大ETF基金成入场抓手!
外国的月亮更圆?三大原因导致纳斯达克表现远超预期!
纳指ETF出现罕见高溢价 上亿资金涌入套利
「粉丝ETF问题集中回答之一」 纳斯达克ETF投资系列
分化行情后潜力主题还有谁?这些ETF走势稳健,证券能吃瓜吗? -消费ETF,芯片ETF,科创50,深100,消费50
讲清楚七大问题!散户用ETF轻松投资纳斯达克世界科技巨头
纳斯达克指数一度创历史新高 美股基金还能追么
以科学城命名的这只ETF怎么样!TA竟还有一个同道兄弟!
漂亮50ETF基金是大白马抱团的最高境界?结果又跳出一个对手!
简析六只新加入量化监控的ETF,最后一只是双优!
7只投港股的新ETF基金一起亮相!成色如何火线分析一下
七条心得!宽基ETF要用好也要选对时候!
跨境ETF怎有了“妖股”特质?天时地利外一特点比股票还给力!
执着过头!大资金打架各胜一场!这些创新低的主题都有一个特征!
15分钟15亿!上证50ETF尾盘放量,套牢百亿的大布局是啥?
郭嘉队“移情”上证50!爆买百亿蓝筹只为稳大盘?
力推深证50?无所谓好不好,关键是啥时候能涨!
科创50嗨了!你也许需要更好地了解一下现在的TA!
大消费反弹不积极!四大原因看完了后反而松了口气,长投有理! -沪深300,农业ETF,上证50,茅台,消费50
太疯狂!风暴之中,美股嗨了,纳斯达克指数刷新历史新高
让你更懂ETF
离木鱼更近
扫描二维码下载
木鱼ETF APP
数百篇图文视频每日更新
独家份额变化查询
独家PK工具
独家投资组合分析
独家大数据智能报表
木鱼问答
APP独家功能
【独家ETF PK工具】
【独家ETF投资组合分析】
【独家ETF定投报表】
【独家ETF份额变化报表】
【独家ETF中线分析报表】
我们习惯分享
大数据主题分析
市场动态观察
战术战略总结
精选问题回答
每日报表复盘
值得你关注
木鱼ETF APP
今日头条号
微信公众号
哔哩哔哩
小红书
快手
木鱼ETF 2020 版权所有
沪ICP备20003223号